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Finance : Gestion du risque - Page 1 de 3

Agrégations des risques : cas de l’approche avancée en risque opérationnel

Équipe : Groupe Finance

En 2007, le CIRANO a développé une modélisation avancée du risque opérationnel (AMA), elle incorpore les quatre éléments AMA : données de perte internes, données de perte externes, analyses de scénarios et facteurs reflétant l’environnement économique et les systèmes de contrôle interne. Toutefois, l’approche développée couvre uniquement l’évaluation d’un capital économique au niveau des lignes de métier. À cet égard, une implémentation d’un modèle d’agrégation des risques sera réalisée en 2008. Elle se basera sur l’utilisation des copules ainsi que les techniques de déconvolution en grandes dimensions (algorithmes FFT et Panier multivariés) dans le processus d’agrégation des événements extrêmes afférents aux différentes lignes de métier.

Apport de l’économie expérimentale dans la validation d’un questionnaire portant sur le risque opérationnel

Équipe : Bryan Campbell* (Concordia University), Jim Engle-Warnic (McGill University)

Lors de la mise en place d’un questionnaire, la construction des questions importe et ce, particulièrement lorsque celles-ci impliquent des probabilités ou un jugement en situation d’incertitude. Aussi, jusqu’à maintenant, peu de directives ont été énoncées par les régulateurs quant à savoir quelles méthodologies devraient être utilisées dans un cadre de probabilités subjectives reliées au risque opérationnel d’une institution. Ce projet propose de faire appel à des expériences en laboratoire afin de valider le cadre OpRisk développé par le CIRANO pour la quantification du risque opérationnel et de justifier scientifiquement celui-ci. Une première série d’expériences permettrait de déterminer la formulation appropriée des questions en fonction du comportement parfois non rationnel des répondants, une deuxième série porterait sur une gestion des groupes liée aux incitations et une troisième porterait sur l’évaluation d’événements à très faible probabilité.

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Réalisations du groupe

Éric Jacquier a donné de nombreux cours sur la prévision de la volatilité et du risque systématique tant au CIRANO que pour le Risk Group à Londres.

Nour Meddahi et René Garcia ont été invités à titre de conférenciers à la CIDE-Econometrics Summer School qui se tiendra cet été à Bertinoro (Italie).

• Cet éte, le groupe Finance présentera son logiciel de risque opérationnel à des représentants du secteur bancaire canadien.

Personnes ressources



Laurence Allaire Jean
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