Modules en Finance

Applications fondamentales

Modèle d'évaluation d'options

Évaluer divers types d'options exotiques.

Copules et mesure de dépendance

Utiliser les copules et analyser leurs propriétés.

Couverture de portefeuille

Couvrir son portefeuille à l'aide de produits dérivés.

Applications spécialisées

Évaluation de CDO

Évaluer les CDO à l'aide de deux modèles distincts.

Fonds de couverture

Analyser les rendements des fonds de couverture

VaR: Méthode LDA

Utiliser la méthode LDA pour calculer une VaR.

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Évaluation de CDO

Un actif en forte croissance

Les titres adossés à un collatéral avec flux groupés sont des regroupements de prêts dont se départissent les institutions financières. Une fois réunis, ces collatéraux forment un portefeuille qui sera vendu par tranches aux investisseurs. Ce portefeuille porte alors le nom de CDO pour Collateralized Debt Obligations .

Depuis quelques années, les CDO occupent une place importante sur les marchés financiers. Toutefois, aucun consensus n'existe actuellement sur la méthode à utiliser pour évaluer leurs tranches.

Particularité de l'application du CIRANO

Afin de répondre à ce besoin, le Groupe Finance du CIRANO propose un logiciel d'évaluation de CDO utilisant diverses techniques. Celles-ci sont la simulation de Monte-Carlo et un modèle à formes quasi-fermées avec copule Gaussienne provenant des travaux de Hull et White (2004).

N'hésitez pas à essayer notre module. Sa version d'évaluation en ligne permet une expérience conviviale et dynamique.

Personnes ressources : allairel@cirano.qc.ca : (514) 985-4000 #3033